一、行业发展现状

1. 高污染的重要基础原材料

造纸行业是典型的高污染类行业，而造纸产业关联度巨大，涉及林业、农业、机械制造、化工、热电、交通运输、环保等多个产业，对上下游产业的经济有一定拉动作用，纸及纸板的生产和消费水平已经成为衡量一个国家现代化水平和文明程度的重要标志之一。此外，造纸行业的市场特征还包括资本技术密集、受资源约束强、具有周期性等。

2. 行业企业数量回升，亏损企业占比激增

从纸及纸板生产企业数量来看，2018～2022 年，企业数量呈先下降后缓慢回升趋势，2020 年企业数量达到最低值。2022 年底，中国纸及纸板生产企业数量达到2561 家。较2021 年同比上升5.56%。从亏损企业情况来看，2022 年底中国纸及纸板亏损的生产企业达770 家，同比上升70%以上，占比达到30% 以上，占比达到五年来最高值。

3. 国内供需情况：纸及纸板产销平衡2016～2022 年，中国纸及纸板产量与销量均呈波动上升趋势。2022 年，中国纸及纸板产量与销量均超过1.24 亿吨；综合来看，2016～2022 年，中国纸及纸板产销量稳定在100% 左右，行业供需较为平衡。

4. 纸及纸板规模波动增长从纸及纸板生产企业总营收来看，2018～2022 年，中国纸及纸板生产企业总营收呈先下降后上升趋势，2020 年营收达到最低值。2022 年，2561 家纸及纸板生产企业营业收入达到8899 亿元，较2021 年同比增长4%。

二、行业竞争格局

1. 区域竞争：产量主要集中在东部地区根据中国造纸协会调查资料，2022 年我国东部地区11 个省（区、市）纸及纸板产量占全国纸及纸板产量比例为67.5%；中部地区8 个省（区）比例占19.6%；西部地区12 个省（区、市）比例占12.9%。

2. 企业竞争：龙头企业产量占比13%中国造纸行业市场中的龙头企业为玖龙纸业，2022年按产量算市占率达到13%左右；第一梯队企业包括的山东太阳、理文造纸、山鹰国际、山东晨鸣，产量排名第2至第5，市占率均在4%～7%之间；山东博汇、华泰集团、中国纸业、联盛纸业、江苏荣成位于第6～10名。

三、行业发展前景及趋势

1. 技术更新带动供给增长，限塑令加速塑料替代随着我国造纸行业技术的不断更新升级，行业生产效率将不断提高；随着绿色环保纸制品在包装、工业等行业的不断应用，同时限塑令加速纸制品对塑料制品的替代，行业需求将稳定扩张。综合来看，中国纸及纸板产量、销量均将维持低速稳定增长，到2028 年产量、销量均将接近1.5 亿吨。

2. 行业加速产业结构调整，国产企业走出国门我国造纸行业将继续加速产业结构调整，未来行业将更注重质量、更关注行业技术创新，企业也将不断走出国门，走向国际。